一、知己知彼：了解项目信息

　　借款人A市B区农机供销经理部,转让1笔债权，本金为280万元人民币，利息为2790461元人民币。贷款由A市B区甲服务公司担保。

　　(2003)北民法初字第502号民事判决：A市B区农机供销经理部偿还本金及利息，A市B区甲服务公司承担连带清偿责任。

　　在执行过程中：因双方当事人无财产可供执行，法院终结执行。

　　一般人看到这种项目心里凉半截，但是越是困难越能激发我的斗志。

　　二、出师不利：手段用尽效果为零

　　接手项目后，我很不信邪的立马进行了阅卷和网搜，结果很不出意外的没发现任何有价值的线索。

　　之后我查询工商。到B区查回工商档案后，发现两份工商档案的内容均为两公司分支机构的档案，与该公司没有显著的联系，也无法提供更多的线索。

　　后来我到B区的公司经营现场进行查看，因为崇明岛路重新进行了规划，保证人B区甲服务公司的经营地址崇明岛路142号的地址一直没有打听到，猜测可能是崇明岛西路142号，但是该地址一直没有找到，询问周围居民、查看门牌号都少了142号这个地址，而借款人农机供销经理部的地址——农机学院已经被开发为小区，没有了查看的现场。

　　总的来说就是，两眼一摸黑，要啥啥没有。项目尽调到这种程度，感觉已经没有了前进的地步。

　　三、置之死地而后生：天命不足畏，只怕有心人

　　当时我已经考虑放弃这个项目了。正巧一位同事说铁信机电的项目中涉及的改制问题很复杂，并向我寻求帮助，于是我就帮助她梳理了一个名为丙实业有限公司改制的问题。但是没想到这一梳理就发现了蹊跷。

　　在梳理的过程中，发现其中一个企业A市B区乙铁路货物代理中心是从保证人A市B区甲服务公司更名而来，并且乙铁路货物代理中心在A市丙实业有限公司改制过程中对其出资58万元，占有20%的股份。在此情况下，我与同事自发组成项目组调查A市丙实业有限公司，调查结果发现A市丙实业有限公司拥有大量的房产土地，同时公司存续，依托B区铁路局继续经营。

　　之后顺藤摸瓜查到股权，并发现股权项下有价值，从而盘活了这个原本几乎不可能盘活的项目。

　　四、复盘战记：感悟及知识点

　　1.工商，是本项目盘活的起点。从企业工商内档中查到其对外的投资股权，进而发现该股权项下公司存续(或有财产)，拥有价值，可以执行。

　　工商档案，简称工商，是公司成立、变更、改制、吊销、注销等行为的记录，会将企业经历变革及原因等进行忠实的记录，是项目尽调中不可或缺的内容。从工商中可以发现公司的房产、土地、股权等财产的线索，进而有针对性的进行调查，从而盘活项目。

　　2.项目调查会经历一段曲折的道路，从中走出来会发现没有想到的更多的线索和信息，一定要坚持挖掘，并保持对信息的敏感度。

　　五、拓展延伸：学会利用资源

　　不良资产尽调与处置是一门非常值得研究的学问，它需要大量的专业知识与技能，以及丰富的经验与人脉，有时还需要一点运气。但是具备这一切的人毕竟只是少数(比如好多人根本就不懂尽调，一看到“无财产可执行”就直接给项目判死刑了)，可是作为一个普通的不良资产从业人员，一没有那么逆天的本事，二也不认识什么厉害的高手，三有些八竿子打不着的线索也不会自己送上来，该怎么办?

　　答案是：你需要学会利用资源!没错，一个人的力量有时候是有限的，但是现在是互联网时代，你可以借助平台的力量寻找到你所缺失的哪一环。比如这个A市B区的项目，倘若没有这位同事，或者我没有发现此项目跟丙实业有限公司有关系，就很有可能失去这条隐藏的重要线索。此时若是可以从网络平台上发布协同需求，就会有更专业的人士接单帮你调查，或者有知情人提供线索，省时省力。之前可能只能靠碰运气得到的线索不再遥不可及。

　　同时无论是寻找项目、资金还是专业尽调处置人员，都可以从融易金融平台上快速匹配。

　　评述：

　　不良资产往往牵涉到错综复杂的利益纠葛和捉摸不透的历史沿革，可以说这潭水，很深。对于从事不良资产尽调的具体业务人员，如果不最大程度调动主观能动性，尽可能利用各种渠道顺藤摸瓜、剥丝抽茧，而仅仅依靠标的公司内部人员在会议桌上的口述或者一份份电子版或纸质的财务报表，往往可能很难有意想不到的收获，导致项目推进到一定阶段便会遇到难以逾越的瓶颈。

　　在互联网时代，很多信息都可以通过主动搜索而渐渐露出“蛛丝马迹”，最终将看似毫不相干的碎片拼接成一幅幅全景图，从而拨开云雾。而在与标的公司对接人员交流时的策略也很重要，往往“不良”企业或多或少都有一些不堪回首，不愿提及的往事，你越是刨根问底，对方就越是高筑防御之墙，不妨可以尝试下避其锋芒、攻其不备，可能还会有意外惊喜。

　　总而言之，不良资产的尽调和处置是一门综合了金融、财务、法律、经营等多领域的大学问，仅仅有理论方法是远远不够的，最重要的还是在具备扎实专业知识的基础上，不断学习，并在面对行业特有长周期特点时懂得坚持、忍耐。

　　来源：大资管时代